Карлис Пургайлис, председатель правления дочернего предприятия банка Citadele — CBL Asset Management, отвечая на вопросы "СЕГОДНЯ", постарался развеять заблуждения по поводу второго уровня пенсионной системы Латвии и пояснил, почему нужно присматривать за своим капиталом.
Аргументы "за"
— Какие наиболее устойчивые мифы о пенсионной системе Латвии?
— Наиболее часто встречающийся миф: "Я до пенсии не доживу". Но если посмотрим на статистику, то увидим — сейчас после выхода на пенсию люди проживают в среднем еще 15 лет.
Еще один миф: "Пенсии все равно не будет. К моменту выхода на пенсию произойдут какие–то реформы, все поменяется, поэтому нет смысла сейчас вникать в вопросы пенсионной системы".
Но если посмотрим на II уровень пенсионной системы, то частные управляющие уже 17 лет управляют средствами, накапливаемыми в планах II уровня. Сама же пенсионная система в ее нынешнем виде стала формироваться в 1996 году. А это уже очень длинная история.
Международные эксперты и агентства признают нашу систему одной из самых долговечных в мире. Ее три уровня — гарант того, что размер пенсии будет зависеть не только от будущего состояния бюджета государства, но и от персональных накоплений, которые формируются на II уровне за счет социальных взносов (6% от ежемесячной брутто–зарплаты).
Но чтобы система сработала в полной мере и по завершении трудовой деятельности пенсия была бы адекватной, человеку необходимо создавать дополнительные накопления — на III уровне пенсионной системы или используя другие добровольные схемы долгосрочных накоплений.
Стимул поинтересоваться
— С этого года капитал, накапливаемый на втором уровне пенсионной системы, можно передавать по наследству. Насколько активно люди стали использовать эту возможность?
— По данным Государственного агентства социального страхования (ГАСС), за первые две недели этого года 29 тысяч участников II пенсионного уровня сделали свой выбор в пользу передачи своего капитала по наследству. Для сравнения: общее число участников II уровня составляет на сегодня почти 1,3 млн человек.
Однако изменения законодательства, касающиеся наследования пенсионного капитала, должны повысить интерес жителей к суммам своих накоплений на II уровне. Ведь право передачи этих средств по наследству приравнивает их к личным сбережениям. Теперь человек может сам выбрать, как распорядиться этими накоплениями в случае, если он не доживет до пенсионного возраста.
Для вас 6 тысяч — не деньги?
— Насколько приметные суммы аккумулировались на личных счетах участников II уровня?
— Статистика показывает, что в среднем накопления участника II уровня пенсионной системы составляют почти 4 тысячи евро. Но надо признать, что не все из 1,3 млн участников — это экономически активные жители Латвии. Есть значительная доля тех, кто сейчас не работает, есть доля тех, кто эмигрировал из страны. Эти факторы искажают средний показатель.
Наши подсчеты показывают: если житель Латвии имеет 15–летний стаж работы, все это время получал среднюю по стране зарплату, то его накопления на втором уровне могут составить сегодня около 6 тысяч евро. Полагаю, что 4–6 тысяч — достаточно большая сумма, чтобы интересоваться ее судьбой.
Не оставляйте без присмотра
— Посоветуйте, как лучше заботиться о своих накоплениях на II пенсионном уровне.
Для начала узнайте, в каком плане находится ваш капитал и кто им управляет. Все это видно в отчете, который можно получить на портале или лично посетив ГАСС. Детальную информацию о доступных инвестиционных планах II уровня, их результативности и многое другое можно найти на портале
По моему мнению, выбор управляющего планом, в котором накапливается пенсионный капитал, имеет большое значение. У каждого управляющего имеются свои подходы, как вкладывать средства в инструменты рынка финансов и капитала.
У любого участника планов II уровня есть право в течение календарного года один раз менять управляющего, два раза — инвестиционный план. Каждый план имеет свою стратегию вложений, а его доходность зависит от результатов в конкретных сегментах финансовых рынков на определенных стадиях.
(См. результаты деятельности всех планов II уровня, которым позволено вкладывать до 50% средств в акции, с начала их работы
Если финансовые рынки переживают падение, то лучший результат показывают планы с консервативной стратегией. В то время как более рискованные планы в плохие годы переживают более ощутимые потери по сравнению с консервативными планами. Но зато в благоприятные годы их доходность намного выше.
Подбирайте план по возрасту
— Какую стратегию выбрать?
— Здесь важно понять, сколько лет осталось человеку до выхода на пенсию. Чем он моложе, тем более активную (более рискованную) стратегию инвестирования он может себе позволить. Как показывает история, вложения в акции в длительном периоде обеспечат большую отдачу, в результате накопления больше умножатся. Если возраст участника II уровня ближе к выходу на пенсию, то ему удобнее выбрать планы с консервативной стратегией (без вложений в акции).
Однако, по данным ГАСС, большая доля жителей продолжает создавать свои накопления в планах, возможно, не соответствующих их возрастной категории. Мой совет: обращайтесь к своему финансовому консультанту или к управляющему выбранным пенсионным планом и попытайтесь узнать, какая инвестиционная стратегия в данный период вашей жизни больше подходит.
За зеленую экономику
— В прошлом году и без того немаленькое семейство планов II уровня (30 планов) пополнилось еще одним, который предложила компания CBL Asset Management. В чем резон его появления?
— В 2019 году CBL Asset Management создал первый в Латвии пенсионный план II уровня с инвестиционной стратегией, нацеленной на создание вложений в долгосрочное развитие (CBL Ilgtspējīgu iespēju ieguldījumu plāns). Средства плана размещаются только в акции и облигации таких предприятий, которые являются лидерами в бережном отношении к природным ресурсам и в вопросах защиты природы и общества и в корпоративном управлении. На данный момент активы плана превысили 2,5 млн евро, а число участников — тысячу человек. Считаем, что он привлекает достаточно внимания.
Под защитой закона
— Минувший год был отмечен закрытием еще одного банка. В связи с этим у многих возник вопрос: насколько защищенными являются средства, накапливаемые в одноименных планах II уровня?
— Согласно закону средства планов вкладываются в финансовые инструменты рынка и хранятся на счетах отдельно как от самой управляющей компании, так и от ее материнского банка. В случае же проблем с банком эти средства не могут быть использованы для погашения требований кредиторов.
Если же неприятности случились с управляющей компанией, то и здесь средства защищены. В установленном законом порядке конкретные планы II уровня будут переданы другому управляющему. Пенсионный капитал никуда не пропадает и продолжает накапливаться.
Рисками нужно управлять
— Каковы прогнозы на 2020 год?
— Прирост активов, начавшийся в 2019 году, продолжается и в 2020–м — несмотря на различные политические и экономические события начала года. Неясности по вопросу Brexit, геополитические обострения, Северная Корея и Ближний Восток. Источниками нервозности на финансовых рынках могут стать разного рода экономические проблемы в периферийных странах Европы, а также продолжение начатых Д. Трампом тарифных войн.
Но если посмотреть на глобальную экономику, то сейчас мы не видим особых причин для беспокойства. В прошлом году экономика замедлила темпы своего развития, но продолжила расти. Даже если на финансовых рынках и будут какие–то потрясения, то их вызовут не экономические, а политические события.
CBL Asset Management, как один из активных управляющих, следит за всеми процессами в экономике и геополитике. В нашей команде 13 экспертов, которые непосредственно подключены к управлению активами. Они находятся здесь, на месте, и следят за всем происходящим и за всеми прогнозами. Если ожидаются какие–то резкие падения на рынке, мы стараемся заранее перемещать вложения средств своих планов II уровня в более надежные инструменты. Таким образом мы минимизируем эффект от таких событий.
Результаты деятельности планов (показатели доходности) подтверждают, что мы достаточно удачно справляемся с задачей управления и профессиональны в своих решениях.
(Результаты деятельности всех планов CBL с начала их работы:
Результаты деятельности всех планов CBL в 2019 году:
Беседовала Александра БОГДАНОВА.