Кредитование бизнеса: проблемы и возможности

Но верно и другое: имеется ряд проблем, которые тормозят развитие этого важного и для банков, и для экономики в целом направления. Эти вопросы — решаемые, но пока нерешенные, и потому заслуживают внимания.

После начала важной реорганизации всего финансового сектора Rietumu продолжил финансирование бизнеса в качестве приоритетного направления, но уже с основным фокусом на страны Балтии. Нам удалось переориентировать кредитный портфель, существенно увеличив долю резидентских кредитов, начать сотрудничество с рядом перспективных сильных клиентов в Латвии и других странах Балтии. В цифрах это значит, что только в прошлом году было выдано порядка 150 млн евро новых кредитов на развитие бизнеса, из них порядка 100 млн — новым клиентам.

Продолжая заниматься этой важной работой, мы не можем не видеть препятствий, которые имеются на этом пути у обеих сторон — как той, которая желает привлечь необходимое финансирование, так и той, которая в состоянии его предоставить, то есть у банков.

Ни для кого не секрет, что для развития бизнеса требуются в первую очередь политическая и экономическая стабильность, понятные «правила игры», т.е. соответствующие законы и последовательная государственная политика. Бизнес- сообщество должно понимать, в каком направлении развивается страна, какие секторы экономики являются приоритетными и где мы себя хотим видеть в ближайшей и далекой перспективе.

Тем не менее, только за последний год мы столкнулись с рядом крупных кредитных проектов, которые были либо поставлены «на паузу», либо их реализация стала чрезмерно рискованной, причем не по коммерческим причинам. Здесь сыграла свою роль и турбулентность вокруг муниципалитета Риги и латвийских портов, и пересмотры итогов государственных тендеров, и другие меняющиеся «правила игры».

Возьмем, к примеру, крупные составляющие местной экономики: транзит и порты, энергетику, сельское хозяйство, муниципальные предприятия, банковский сектор, сферу недвижимости — везде слышна несмолкающая риторика либо о планируемых изменениях, либо о повышенных рисках, либо о коррупционных скандалах, либо о прошлых ошибках, которые требуют исправления.

Все это, разумеется, плохо влияет на предпринимательскую инициативу и делает, в том числе, и банки более осторожными в оценке дополнительных рисков. Серьезное отрицательное влияние на ВВП страны мы ощутим уже в ближайшие несколько лет. Но это еще полбеды. Общий негативный фон делает пессимистичными и будущие ожидания жителей страны, что сказывается и на снижении численности населения, и на готовности брать на себя дополнительные обязательства, и на желании тратить деньги, и прочем. Одним словом, действует эффект мультипликатора.

При этом самые авторитетные экономисты страны говорят: в Латвии нет никаких предпосылок к кризису — у нас один из самых низких уровней закредитованности населения в еврозоне, значительный уровень накоплений, стабильные индексы цен на недвижимость, долгосрочный рост экономики. Но, несмотря на это, в реальности есть повсеместное ощущение того, что люди ожидают кризиса.

Отмечу один интересный момент. Мы видим достаточно много литовских и эстонских инвесторов, которые приходят на наш рынок или планируют двигаться сюда в самое ближайшее время. Бизнесмены из этих стран зачастую верят в новые возможности в Латвии и в потенциал успешного развития здесь гораздо больше, чем местные предприниматели. Думаю, изложенные выше факторы играют в этом не последнюю роль. Мы со своей стороны с удовольствием рассматриваем такие потенциальные проекты, и, надо сказать, многие из них, на наш взгляд, имеют хорошие перспективы.

Упомяну еще одну латвийскую особенность — по нашим данным, до 60% предприятий не меняют обслуживающие их банки на протяжении десятилетий. Они могут жаловаться, быть недовольными, но при этом — достаточно инертны и не «зондируют рынок». По нашему же мнению, сейчас один из самых благоприятных моментов для бизнеса посмотреть по сторонам и оценить альтернативные возможности привлечения денежного ресурса. Не исключено, что результат может приятно удивить.

Говоря о законодательстве, следует акцентировать актуальный вопрос о регулировании кредитной сферы. Деятельность банков, в том числе в этой области, как известно, строго контролируется, что дает гарантии стабильности и работает в интересах клиентов. В то же время современные технологии предполагают и другие варианты заимствования, где такого уровня контроля пока фактически нет.

Конкретно я имею в виду быстро набравшие популярность p2p/краудфандинговые платформы, позволяющие предпринимателям легко занимать средства, в том числе, под слабо обоснованные бизнес-планы, а владельцам средств — ссужать их под высокие проценты. Здесь, конечно, пока широкое поле для «бизнес-творчества», в том числе и в негативной коннотации. Да, в этой сфере однозначно есть ряд положительных примеров, где бизнес поставлен на профессиональную основу, но параллельно существует и ряд платформ, в добросовестную деятельность которых верится с трудом.

Очень хочется надеяться, что в ближайшее время со стороны Регулятора будут приняты необходимые законодательные меры для защиты интересов простых непрофессиональных инвесторов, которые на таких платформах размещают деньги в достаточно рискованные активы. И что в то же время это регулирование не станет чрезмерным и убивающим любую возможность заниматься данным бизнесом в Латвии, создавать новые рабочие места и фактически экспортировать финансовые услуги. Здесь нужен баланс и здравый смысл со стороны государства.

Считаю, что не следует и излишне драматизировать ситуацию. В целом мы сохраняем позитивный взгляд на будущее и достаточно активно кредитуем проекты в совершенно разных сферах: это девелопмент жилой и коммерческой недвижимости, гостиницы, торговля и шиппинг, производство и много чего еще. По-прежнему интересны проекты, связанные с финансовыми технологиями, причем география таких проектов может быть весьма обширной.

Несомненно, что разумная государственная политика, направленная на целенаправленную поддержку предпринимательства, сыграла бы огромную позитивную роль в развитии всех этих направлений. А значит, и макроэкономики, и всей Латвии в целом. Хотелось бы верить, что именно так это и будет.

Артур Юкш, руководитель Кредитного управления банка Rietumu