Конец железного века: на глобальном рынке - перепроизводство руды (ВИДЕО) 0

Мировые цены на железную руду, основное сырье для выплавки стали, с начала нынешнего года упали почти на четверть. Виной всему снижение спроса на сталь в Китае, вызванное кризисом на рынке недвижимости. На Китай приходится 90% экспорта российской железной руды. Как падение цен отразится на российских производителях и когда можно ожидать смены тренда, разбирался Forbes.

Цены на железную руду Iron Ore 62% Fe CFR China (концентрат с содержанием железа 62%, включая стоимость фрахта и доставки в порты Китая) в январе-июне 2024 года снизились на Чикагской товарной бирже (CME) на 28%, до $106,4 со $141,5 за тонну, на начало 2024 года, правда, в первые дни июля увеличились до $113.

Снижались и цены на стальной прокат. Стоимость трехмесячных фьючерсов на горячекатаный стальной рулон Steel HRC FOB China (с поставкой на борт судна из Китая) на Лондонской бирже металлов (LME) в январе-июне упала на 13,5%, до $519 за тонну с $595 (в начале июля поднялась до $536,5).

Крупнейшими производителями железной руды в мире в 2023 году, по данным Геологической службы США (USGS), были Австралия (960 000 000 тонн), Бразилия (440 000 000 тонн), Китай (280 000 000 тонн) и Индия (270 000 000 тонн). Россия по объемам добычи находится на пятом месте, серьезно отставая от конкурентов. По подсчетам USGS, Россия в 2023 году произвела 88 000 000 тонн железной руды с содержанием металла в ней 58 млн тонн (65,9%). Данные USGS близки к оценкам Росстата (90,9 миллионов тонн концентрата).

На мировом рынке руды динамика цен в основном зависит от спроса в Китае, говорит начальник управления аналитики по рынку ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов. Китай, напоминает он, потребляет около 75% мировой руды, перевозимой морским путем, и около 80% своих потребностей в железорудном сырье покрывает за счет импорта.

Товар, который обычно называют железной рудой, на самом деле является железорудным концентратом, поясняет главный стратег инвестиционной компании «Вектор Икс» Максим Худалов. По его словам, для описания торгуемого продукта точнее использовать термин «железорудное сырье» (ЖРС). «В добываемой сырой железной руде содержание железа, как правило, составляет от 20% до 35%, — говорит Худалов. — В таком виде руда товаром не является. Чтобы ее продать, ее нужно обогатить, то есть поднять содержание железа до стандартных 62% или выше. У компании «Металлоинвест», например, получается концентрат побогаче — с содержанием железа около 65%. Он стоит дороже, чем стандартный».

Концентрат получается в виде мелкого порошка. Его можно перевозить, но неудобно использовать в печи, потому что он быстро выгорает. Поэтому уже на месте, на сталеплавильных предприятиях, из порошка получают агломерат — спеченный концентрат в виде крупных кусков, который уже можно засыпать в печь. «Но гораздо удобнее перевозить окатыши — качественно спеченный железорудный концентрат с добавлением известняка, — объясняет Худалов. — Этот продукт на $10-15 за тонну дороже, чем простой концентрат. В окатышах содержание железа такое же, как в концентрате, но, кроме того, что он удобен для перевозки, в нем также содержатся раскислители, вбирающие в себя вредные примеси в стальном расплаве».